EnVolt réalise une émission d'obligations vertes d'une valeur de Rs 510 millions

EnVolt, filiale du groupe ENL se spécialisant dans le développement des énergies renouvelables, vient de conclure une émission inaugurale d'obligations vertes d'une valeur de Rs 510 millions (USD 11 millions).

Cette levée de fonds s’inscrit dans le cadre de son programme d'obligations vertes multidevises d'une valeur totale de Rs 2 milliards (USD 45 millions). Cette transaction complète le montage financier pour la construction de 13 nouvelles fermes solaires à travers l'île avec une capacité globale de 14 MWp, ENL y ayant investi les Rs 175 millions initiaux en fonds propres.

Gilbert Espitalier-Noël, CEO du groupe ENL se réjouit :

Notre groupe se positionne comme un acteur majeur dans le domaine des énergies renouvelables. Nos initiatives s’inscrivent dans le droit fil de la stratégie nationale de produire jusqu’à 60% des besoins énergétiques du pays à partir de sources renouvelables d’ici 2030. Le programme d'obligations vertes que nous venons de lancer soutiendra l'expansion de notre capacité de production, nous permettant d’apporter une amélioration tangible à la mixité énergétique du pays et d’impacter favorablement sa sécurité énergétique.

Le pôle énergies durables d’ENL comprend EnVolt qui installe et opère des fermes photovoltaïques, Ecoasis qui offre une gamme de services techniques complète, et Suntricity qui est un fournisseur d’équipements dans ce domaine. Au-delà de la production d’électricité à partir de l’énergie solaire, ENL explore activement la possibilité d’exploiter d’autres sources d’énergies renouvelables.

EnVolt opère actuellement dix fermes installées essentiellement sur les toitures d’hôtels, de centres commerciaux et de bureaux faisant partie du groupe ENL. Sa capacité productive se situe actuellement à 4 MWp. Celle-ci est appelée à augmenter de plus de quatre fois dans les prochaines années pour totaliser 18 MWp.

L’émission d’obligations vertes représente une étape importante pour EnVolt aussi bien que pour les marchés de la dette mauriciens. C'est la première fois qu'un projet de production «Greenfield » d'énergie renouvelable est financé par une émission d'obligations vertes notée par CARE Ratings Africa. Il s'agit également de la première émission d'obligations vertes de Maurice qui est conforme aux Principes des Obligations Vertes 2021 de l'International Capital Market Association (ICMA) et validée indépendamment par Sustainalytics.

La transaction a permis de lever des fonds à taux variables et fixes sur une période allant jusqu'à 17 ans. Elle a attiré un large éventail d'investisseurs locaux, notamment des banques, des gestionnaires d'actifs et des fonds de pension.

Rony Lam, CEO de MCB Capital Markets, qui a agi en tant que conseiller de transaction pour EnVolt, déclare :

Nous sommes fiers d'avoir conseillé EnVolt dans le cadre de cette transaction qui établit des normes internationales pour l'émission d'obligations vertes à Maurice. Cette réussite témoigne du développement rapide du marché des obligations en monnaie locale au cours des huit dernières années. Mobiliser des ressources nationales pour financer l’économie locale et des projets d'infrastructure est primordial pour le développement du continent africain.

EnVolt a élaboré un Cadre d'obligations vertes grâce auquel elle compte lever des fonds supplémentaires pour financer le développement de nouveaux projets de production d’énergies renouvelables. La mise en place de ce Cadre a bénéficié de l’expertise technique de FSD Africa.

Morningstar Sustainalytics, une société indépendante de recherche, de notation et d'analyse ESG et de gouvernance d'entreprise de premier plan avec plus de 30 ans d’expérience, a fourni un Second Avis sur le Cadre d'obligations vertes d'EnVolt, ses références environnementales et sa conformité aux Principes des Obligations Vertes 2021.

Mark Napier, PDG de FSD Africa, a déclaré :

FSD Africa est ravi d'avoir soutenu toutes les parties prenantes impliquées dans cette émission d'obligations vertes par EnVolt. Nous espérons créer un précédent pour d'autres transactions similaires non seulement à l'île Maurice, mais aussi dans la région de la SADC. La réussite de cette transaction renforce la puissance des marchés de capitaux africains nationaux et crée des voies de financement pour des projets vitaux de transition énergétique, ce qui peut accélérer la sécurité énergétique et climatique de l'Afrique.

EnVolt s’est fait accompagner par MCB Capital Markets et le cabinet juridique ENSafrica pour mener à bien cette transaction. Les obligations ont été notées par CARE Ratings (Africa).